并购计划书

并购概述

并购( M&A)，一般指兼并( Merger) 和 收购( Acquisition)。

企业兼并不同于行政性的企业合并，它是具有法人资格的经济组织，通过以现金方式购买被兼并企业或以承担被兼并企业的全部债权债务等为前提，取得被兼并企业全部产权，剥夺被兼并企业的法人资格。

收购是指一个企业以购买全部或部分股票（或称为股份收购）的方式购买了另一企业的全部或部分所有权，或者以购买全部或部分资产（或称资产收购）的方式购买另一企业的全部或部分所有权。

企业并购是一项复杂性与技术性并存的专业投资活动，并购活动中涉及很多知识面，因此被称为“财力与智力的高级结合”。同时，并购又是一项高收益与高风险伴生的业务，融资风险、债务风险、经营风险、反收购风险、法律风险、信息风险及违约风险等都考验着企业的决策者。

并购动因

并购的实质是在企业控制权运动过程中，各权利主体依据企业产权作出的制度安排而进行的一种权利让渡行为。产生并购行为最基本的动机就是寻求企业发展。寻求扩张的企业面临着内部扩张和通过并购发展两种选择。

在具体实务中，并购的动因主要有：

• 扩大生产经营规模，降低成本费用；

• 提高市场份额，提升行业战略地位；

• 取得充足廉价的生产原料和劳动力，增强企业竞争力；

• 实施品牌经营战略，提高企业知名度，获取超额利润；

• 为实现公司发展战略，通过并购获取先进技术和经验；

• 通过收购跨入新行业，实施多元化战略分散投资风险。

企业收购策划书基本内容

1、收购方和被收购方的工作计划情况。 

2、股权收购意向书，包括收购标的、收购方式、支付方式、支付金额、保障条款、保密条款、费用 分摊条款等。

3、公司并购业务法律尽职调查报告，包括目标公司简介、组织结构、产品/服务情况、研究和开发、 经营情况、主要财产状况、管理层及人力资源状况、债权债务情况等。

4、报价及谈判环节。

5、公司收购协议。

6、完成并购。

7、股权转让协议书。

8、保密协议。

并购商业计划书基本内容

1、并购项目概要。

2、并购方公司基本情况，包括公司简介、股权结构、业务领域、市场开发、经营状况、财产状况等。

3、标的公司与项目介绍，包括标的公司尽职调查情况分析、项目情况分析和项目投资价值分析等。

4、市场环境分析，包括市场现状、市场供需情况、市场机遇及风险等。

5、并购整合策略分析，包括并购整合的关键环节、制定整合计划、实施、业务整合方法、人力资源整合、文化整合策略等。

6、项目建设与管理，包括基本情况、进度计划、管理团队、人力资源发展计划、项目质量控制管理、成本控制管理等。

7、风险分析与规避对策，包括风险分析与针对性的防范措施。

8、投资估算与资金筹措。

9、财务分析。

10、附录。